眾所周知，經過十多年發展，ODM產業已經從最初的IDH模式為主轉為ODM模式為主，同時，產品也從最初的智能手機向平板電腦、筆記本電腦、TWS耳機/智能手表等領域拓展，展望未來，如AR/VR等新型消費類電子以及汽車電子也將成為ODM產業重要的增長點。
從ODM產業自身發展來看，近些年來，在半導體和手機產業鏈領域，國內一直強調國產替代和自主可控，實際上，ODM廠商對國內半導體產業的發展十分重要，尤其是在國產替代過程中，更是成為有力助手。
與此同時，隨著產業規模發展的成熟穩健與壯大，各大龍頭ODM廠商紛紛啟動上市計劃，諸如華勤技術和龍旗科技均擬在上交所主板上市，而這些龍頭企業也符合主板藍籌所言的“業務模式成熟、經營業績穩定、規模較大、具有行業代表性”等特色。
從龍旗科技看中國ODM廠商發展 ：穩步崛起的隱形冠軍
眾所周知，最初大部分ODM廠商只是進行IDH服務，在進入智能手機時代后，國內一線ODM廠商開始將目標重心鎖定在智能手機領域，依托IDH階段積累的整機方案設計能力、供應鏈管理能力及生產制造管理能力，開始向品牌商客戶提供ODM服務。
縱觀ODM行業二十多年發展史，早已不再是傳統的代工廠，尤其是對于一線龍頭ODM廠商而言更是如此，以華勤技術、龍旗科技、聞泰科技為例，目前已經發展成為全球智能手機ODM三大綜合服務商。
在手機ODM業務增長的同時，可穿戴產品市場也在2017年左右開始爆發，諸如智能手表、TWS耳機、AR/VR產品等AIoT智能產品，各大一線ODM廠商迅速抓住該市場，開始進入多品類ODM發展階段，同時依托自身在智能手機市場的研發和生產、交付能力，快速推動更多智能產品的發展。
來源：龍旗科技招股書
隨著ODM 模式進一步成熟，優勢愈發明顯，截至發文前了解，2022年ODM廠商智能手機出貨占整體智能手機市場出貨的40%，占比逐年遞增的趨勢也說明越來越多的知名品牌商紛紛認可和重視到ODM的價值。
與此同時，隨著大數據、人工智能、云計算等技術的發展和應用，智能產品互聯互通的物聯網趨勢愈發明顯，國際頭部品牌商均形成了涵蓋智能手機、平板電腦和AIoT產品的全品類消費電子產品布局。品牌商逐漸將自身主要研發力量投入旗艦產品研發，而在主力產品線上選擇與ODM廠商合作，定制化打造高性價比、品質穩定可靠的“爆款”產品。
由此可見，ODM對產業的價值不言而喻，早就不再是單純的IDH廠商或者代工廠，更多的是與品牌客戶深入綁定合作，進行產品研發和定制化，為行業提供更有價值和競爭力的產品。
在此過程中，龍旗科技正是ODM產業的代表性企業，其順應行業趨勢，不僅鞏固和拓展了在智能手機、平板電腦等傳統ODM品類的市場地位及市場占有率，還在如智能手表、AR/VR、TWS耳機等AIoT產品領域成為智能產品品牌商和科技企業信賴的合作伙伴，與客戶共同探索產品的創新研發，不斷拓展ODM業務邊界。
2020年以來，龍旗科技構建了“1+Y”發展戰略，“1”代表公司的核心產品智能手機，Y代表以平板電腦、智能手表、AR/VR設備、TWS耳機、汽車電子等為代表的極具市場潛力的智能產品，同時發揮公司的產品研發設計能力、快速和大規模制造能力、供應鏈管理和國產半導體產業孵化能力等方面的優勢，服務端涵蓋軟硬件一體化研發設計、供應鏈管理與導入、產品生產與大規模交付等一站式服務的ODM科技企業，為市場貢獻更大的價值。
如在出貨量方面，根據Counterpoint數據，龍旗科技2021年智能手機出貨量達1.08億臺，占全球智能手機ODM/IDH出貨量的21%，位居全球第二位，已成為智能產品研發與制造領域的領先科技企業。
據IDC最新數據顯示，2022年龍旗科技智能手機全球的出貨量已經位居ODM廠商第一。龍旗科技的穩健發展，也是ODM產業發展史的一個縮影。
此外，Counterpoint數據顯示，全球智能硬件“三大件”（智能手機、平板電腦、筆記本電腦）出貨量2015年后維持在17億臺以上，預計2025年后出貨量會達到19億臺以上，其市場銷售額2022年超6600億美金。
且隨著全球消費者對智能手機及數字化生活方式的依賴程度不斷加深，市場對新興智能硬件(如智能可穿戴設備、智能家居等產品）的需求迅速崛起，未來五年有望全面爆發。據Counterpoint預測，新興智能硬件(包括智能手表、TWS耳機，XR以及智能音箱）的出貨量和銷售額將在2021-2025年以復合增長率22%和23%的增速增長。整體而言，5G及萬物互聯時代即將到來，智能硬件市場增長潛力巨大。
由此可見，對于龍旗科技、華勤技術、聞泰科技等ODM廠商而言，其市場空間與規模巨大。與此同時，隨著企業發展越發壯大以及經營模式更為穩定，龍旗科技與華勤技術紛紛啟動上市，擬上交所主板上市。
而在政策方面，據上交所深交所表示，將全面實行注冊制下，主板定位突出大盤藍籌特色，進一步明確主板定位。上交所主板市場經過多年的發展，已經聚集了一大批事關國計民生的骨干企業和行業龍頭企業，市場對主板也形成了比較充分的認知。全面實行注冊制下，主板定位突出大盤藍籌特色，重點支持業務模式成熟、經營業績穩定、規模較大、具有行業代表性的優質企業。
簡而言之，無論是龍旗科技還是華勤科技，兩者都迎來了良好的上市窗口。
大力研發背后智能制造升級 ODM廠商助力產業鏈國產化加速
通過上述可以發現，對于龍旗科技、華勤技術、聞泰科技等國內一線ODM廠商而言，已經成為綜合性智能產品ODM服務商。而從ODM產業的質變與量變來看，智能產品 ODM 行業有較高的技術門檻。
因為智能產品經過數十年的發展，在功能上具備移動通信、大屏顯示、音視頻播放、運動健康數據監測等復雜功能；在形態上高度集成；在應用技術上涵蓋射頻、天線設計、基帶、光學及音頻技術、結構、軟件、仿真等專業領域；在產品類別上囊括智能手機、平板電腦、AIoT等眾多品類的復雜產品系列。
簡而言之，交付一臺智能產品意味著ODM廠商需要完成產品定義、產品方案研發設計、關鍵物料選型與定制開發、軟硬件定制開發、產品測試認證、供應鏈管理、生產制造、產品交付等全過程。
顯而易見的是，作為行業代表，龍旗科技的發展，也為ODM產業發展提供了參考。
其不但積累了強大的產品級方案設計、硬件創新設計、系統級軟件平臺開發、精益生產、供應鏈整合與質量控制能力，形成了涵蓋智能手機、平板電腦和AIoT產品的智能產品布局。如在研發方面，龍旗科技2021年研發費用超過了10億元。
來源：龍旗科技招股書
更為重要的是，憑借強大的產品綜合設計和供應鏈整合能力，龍旗科技通過深度介入國產半導體元器件的選型開發過程，推動和加速了國產供應鏈的導入和國產替代進程，這點在供應鏈和智能制造方面得到了充分的體現。
如在供應鏈方面，ODM廠商需管理數百家供應商及上千種零部件，為保障生產質量、生產效率，同時保障生產過程的可追溯性，ODM公司需要將供應鏈管理及生產制造全過程數字化，這就要求公司具備開發兼容數百家供應商、上千種物料的管理系統的能力，并科學設計業務流、供應流、工藝流。
此外，在生產制造、產品交付方面，智能制造技術也具有較高的門檻。智能產品生產制造需經過數十道復雜工藝流程，有嚴格的測試流程與高標準的技術門檻，ODM廠商需要實現多主體、多流程、多設備的數據實時采集、智能控制與工藝協同，并最終實現自動化、大規模、高效、高良率的產品生產交付。對此，龍旗科技與華勤技術同樣在智能制造方面頗有投入與布局。
如龍旗科技打造了惠州、南昌智能產品制造中心，在印度、越南等地布局了海外制造中心。通過長期的生產經驗積累及技術迭代創新，公司積累了精密裝配技術、自動化產線設計技術、智能檢測技術及柔性生產與快速換線技術，推動生產中心向制造智能化、檢測自動化、產能柔性化方向深入發展。
通過上述可發現，對于已經發展成為平臺型的一線ODM廠商而言，其對國內半導體和手機產業鏈所作出的貢獻不可忽略，從智能手機終端品牌來看，目前全球的一線手機品牌除了蘋果和三星以外，其余品牌主要為國內廠商，華為、OPPO、vivo、小米、榮耀等品牌龐大的出貨量背后，ODM廠商功不可沒，而ODM廠商也進一步帶動了整個產業鏈的發展。
而這點在龍旗科技前五名供應商的采購情況足以體現，其每年要采購大量的屏幕、攝像頭、主芯片、功能芯片、存儲芯片等等，毫無疑問，這在很大的程度上有助于手機國產產業鏈廠商的發展乃至崛起。尤其是龍旗科技、華勤技術等一線ODM廠商目前的產品已經發展為多品類智能產品，而這對產業鏈的支持也將變得更加強大。
另一方面，對于中小型供應商而言，想要直接成為一線手機品牌供應商的難度不小，在這種情況下，ODM廠商反而更愿意給這些供應商機會，幫助中小型供應商進行產品驗證，甚至指導這些供應商的研發設計，從而幫助中小型供應商實現技術和產能升級，由此可見，ODM龍頭廠商在供應鏈國產化過程中扮演著十分重要的角色。
整體看來，諸如龍旗科技、華勤技術等國內一線ODM廠商的發展歷史，可以說是當前ODM產業發展的縮影，而隨著龍旗科技、華勤技術快速發展為多品類綜合型ODM廠商，其對國產供應鏈的發展與崛起至關重要，將有力推動國產半導體的發展；且隨著主板藍籌特色的進一步明確，龍旗科技、華勤技術等成功登陸A股以后，在資本的助力下，其規模和產能也有望繼續擴大，屆時將更為有力地促進手機和半導體產業鏈的國產化。