在 新冠疫情引發的中斷后，鄭州富士康正在逐步恢復生產。iPhone 14 Pro 系列仍面臨漫長的等待時間。Apple 在 COVID-19 之前就開始了制造多元化。供應鏈供應商正在擴大生產基地，以優化成本和運輸效益。重點制造企業正在加速全球多元化，以利用不同地區的激勵政策。

Apple 制造供應商變更

資料來源：Counterpoint 制造研究

生產轉移

在此背景下，全球制造業產業鏈正在穩步向中國境外轉移，以避免依賴單一制造基地的風險。作為 iPhone 的主要制造商，富士康計劃將高達 30% 的產能轉移到印度、越南和巴西。此外，該公司正計劃擴大在歐洲和墨西哥的汽車制造。富士康是全球最大的 EMS（電子制造服務）供應商，在其鄭州工廠近期停產之前，已經在印度和越南開發了相當高的產能。它無意進一步擴大其產能。現在，富士康面臨的挑戰是如何更好地利用現有產能，平衡成本和風險。

資料來源：Counterpoint 制造研究

越南、印度崛起為制造業中心

越南和印度正在成為智能設備制造中心。越南通過吸引外資在制造業中獲益良多。截至 2022 年 9 月，越南共有 21 家蘋果供應商。雖然越南的勞動力成本低于中國，人口也比中國年輕，但越南制造業發展的限制因素是人口規模。在一個國家建立制造工廠時，制造商和零部件供應商也會考慮當地的需求。2021年越南人口約為9800萬，不到中國人口的8%。

印度的人口規模幾乎與中國相當，而且出生率更高。因此，許多本地和國際消費電子品牌都將印度視為重要的戰略市場。此外，隨著生產技術的不斷完善和成熟，加上政府的扶持政策，不少智能硬件產品和零部件也逐漸落地印度本土生產。根據 Counterpoint 的 印度制造研究，印度制造的智能手機在 2022 年第二季度（4 月至 6 月）同比增長 16%  ，達到 4400 萬部以上。

資料來源：Counterpoint Made in India Research，2022 年第二季度

印度能否取代中國成為制造基地？ 

大多數供應鏈供應商都承擔著高昂的運營成本，尤其是他們的生產線。他們必須考慮市場規模、收入的可持續性、當地基礎設施階段、當地政策和激勵計劃以及外國投資環境。印度短期內難以取代中國成為制造中心。基礎設施、物流、上下游產業鏈是這里的制約因素。然而，得益于與生產相關的激勵（PLI）計劃，一些制造公司擴大了在印度的投資，推動了該國制造業的發展。印度電信部門已將電信計劃延長一年，并提供五年內銷售額 4%-7% 的激勵方案。該計劃要求中小微企業 (MSME) 的投資門檻為 1 億印度盧比（120 萬美元），非 MSME 的投資門檻為 100 億印度盧比（1.2 億美元），不包括土地和建筑成本。以富士康和和碩為首的企業已經在印度投資建設工廠、生產線、相對先進的制造工藝和人員培訓。

Apple 致力于優化、模塊化生產

Apple今年繼續優化和改進產品設計，重點是生產模塊化和易于維護。iPhone14和iPhone14 Plus體現了這種努力，生產難度大幅降低。現在，可以比以前更快地從海外工廠進行新產品導入（NPI）。現在，印度的工廠幾乎可以與中國的工廠同時生產iPhone 14 。

其他國家本地生產

與此同時，印度尼西亞和巴西等國家的本地產量將繼續增長。例如，領先的智能手機和 PC 原始設備制造商已經為當地需求建立了當地工廠，或將當地生產分配給他們的制造合作伙伴，如偉創力、富士康和和碩。制成品進口的高關稅是關鍵驅動因素。然而，隨著需求增長和更高的價值轉移，本地生產能力成為這些原始設備制造商的優勢。墨西哥靠近美國的地理位置將受益于這一趨勢。智能設備和電動汽車制造可能成為墨西哥的下一波浪潮。

中國企業的立場

盡管中國擁有更完整的產業鏈，但許多中國制造企業正在投資海外多元化以從當地政策中受益。華勤、聞泰、龍旗等頂級智能手機ODM廠商已經在印度和東南亞建廠。歌爾、瑞聲、立訊精密、康信、盈通等智能穿戴設備制造商也紛紛在東南亞設立制造中心，與客戶保持更緊密的聯系。

無論是降低風險、利用較低的勞動力成本，還是從激勵措施中獲益，全球制造業從中國的多元化正在穩步進行。