2022年10月5日，蘋果公司更新了其2021財年供應商名單，與往年至少能排滿200家不同的是，2021財年只列出了191家供應商。根據蘋果公司的說明，供應商名單占其2021 財年全球產品材料、制造和組裝直接支出的 98%。
從供應商總數量來看，由200家縮減成191家，似乎代表蘋果的供應商更趨于集中。但筆者通過對比蘋果2020和2021財年供應商名單還發現：雖然果鏈中的供應商總數有所減少，但是供應商的工廠數量卻有顯著增加，來自美國本土的工廠數量也有提升。這或與蘋果“將供應鏈管理風險分散到其他地區”的行動計劃，以及美國政府力推的“制造業回流”有關。
而在果鏈中“消失”的供應商，受企業更名、并購、爆雷等原因影響，它們背后的故事顯然也不簡單。
蘋果在分散供應商工廠的集中度
根據蘋果公司公布的供應商資料，筆者從多個層面來進行分析，并在此基礎上梳理出幾個表格。在表格中供應商的地域劃分，主要參考其母公司總部所在地區，跨國公司可能在不同地區設有多個總部，本文以其最先成立的總部所在地區為準。
表1：蘋果公司2021財年供應商全名單
最近，蘋果公司公開了其2021財年供應商名單，總計195家供應商在列，與2020財年的200家相比，供應商總數量約縮減4.5%(減少了9家)。僅看這組數據可能會認為，蘋果供應商的集中度在加強，但實際情況并非如此。
圖1：蘋果公司2021財年供應商地區分布
在這191家供應商中，有74%(142家)來自亞洲，18%(35家)來自美洲，7%(14家)來自歐洲(圖1)。參照供應商母公司的總部所在地，可看出：來自中國臺灣的供應商最多，達到了46家，其次是來自中國大陸的供應商，有40家，再次是來自美國的供應商，有35家。來自日本和韓國的供應商，分別有31家和14家。
圖2：蘋果2020-2021財年TOP5地區供應商工廠數量
果鏈中的供應商多為跨國企業，它們在各個國家或地區有不同的工廠，如果不拘泥于供應商數量，而去觀察供應商工廠的分布情況，也能看到一些有趣的信息。
筆者在圖2列舉了蘋果供應商工廠在中國大陸、中國臺灣、美國、日本、韓國的分布情況。在2020和2021財政年期間，向蘋果供貨的工廠數量有顯著增加。原因是蘋果正在分散供應商工廠的集中度，在全球新冠疫情大流行的當下，合理地把產能分散在不同地區的不同工廠來生產，可最大程度上避免因疫情防控、地緣政治危機、國際貿易爭端所導致的臨時工廠停產、減產以及物流危機，這是近年來蘋果公司極其重視的供應鏈管理能力。
中、日在果鏈的地位被稀釋
在蘋果公司2020和2021財年供應商名單中，來自中國大陸和日本地區的供應商工廠數量變化不大，而來自美國、中國臺灣、韓國地區的供應商工廠數量有明顯的提升，尤其是美國供應商工廠數量從54個增長到85個。筆者認為，這與該國政府近幾年來注重的“制造業回流”息息相關。
最近幾屆美國政府都把“制造業回流”作為對外經濟政策的重要內容，從美國前總統特朗普呼吁“美國制造”而大打貿易戰，到現總統拜登為推動美國本土芯片制造而簽署《芯片與科學法案》。美國政府的一系列行動，一定程度上推動了企業在美建廠的積極性，這是蘋果公司增加美國供應商和美國工廠的原因之一。
雖然中國大陸供應商工廠的占比仍是第一，但是在蘋果最新的供應商列表中，來自中國大陸和日本的工廠數量整體變化不大。由于供應商列表中的工廠總數量在增加，所以相對而中國大陸和日本在果鏈中的地位被稀釋。筆者認為，蘋果供應鏈策略的改變，可能會在未來幾年內，進一步稀釋中國大陸和日本的地位。當然，供應鏈方面的調整需要循序漸進，我們在短期內大概率不會看到過于激進的變化。
“消失”的供應商背后有何隱情？
需要強調的是，蘋果公司所披露的供應商名單信息，只占據了相應財年的全球產品材料、制造和組裝直接支出的98%，這意味著可能會存在部分(占其產品材料、制造和組裝直接支出額的2%)供應商不在榜單上的情況。但我們預計，這類不在名單上卻又實際供了貨的供應商的數量不會有太多。
2021財年，有27家供應商從果鏈中“消失”。與此同時，還新增了18家企業(詳見表2)。來自中國臺灣的供應商“3進5出”，來自中國大陸的供應商“7進7出”，來自日本的供應商“4進6出”，來自美國的供應商“2進2出”，來自韓國的供應商“1進1出”，來自其他地區的供應商“1進4出”。
表2：蘋果2021財年新增、剔除的供應商名單
實際上，“消失”的供應商并非都被蘋果所“淘汰”，部分企業是因更名或被并購，而換了一種存在方式。
供應商更名
改名或重組的企業包括JXTG株式會社、Silicon Works——2020年6月，JXTG株式會社改名為引能仕控股，并以引能仕控股的名字重新列入果鏈；2021年年初，Silicon Works從LG集團剝離，隨后與其他公司合并成LX Semicon，后者被列入了2021財年果鏈名單。值得注意的是，經過剝離、重組后的LX Semicon從LG Innotek收購了碳化硅資產，還加強了DDI、電源IC、MCU和PMIC產品的布局。
表3：并購發生后在蘋果供應商列表中的表現
供應商之間的并購
供應商之間的并購行為，也導致了在果鏈中的“消失”，這主要是買方吸收了賣方的蘋果業務，包括ADI和美信集成，沙特阿美(沙特阿拉伯國家石油公司)和沙伯基礎創新塑料。
2021年8月26日，ADI完成了對美信集成的并購，并對后者的業務做了整合，在蘋果公司2020財年供應商列表中，美信集成的美國俄勒岡州工廠、菲律賓甲米地工廠、泰國曼谷工廠以及ADI的新加坡工廠都為蘋果供應芯片產品，到2021財年，美信集成的名字“消失”，ADI為蘋果供應產品的工廠擴張到11個(分散在全球8個地區)；
2021年下半年，沙特阿美以691億美元德金額收購沙伯基礎創新塑料母公司沙伯基礎70%的股份。沙特阿美是全球最大的石油生產公司和世界第六大石油煉制商，沙伯基礎的產品涵蓋化學品、通用以及高性能塑料、農業營養素和鋼鐵等，前者收購后者大部分股份后，也獲得了沙伯基礎創新塑料的蘋果業務。
蘋果并購Dialog PMIC業務
另外，蘋果公司本身也在通過并購企業，補充技術空白來實現自研芯片的目的，其中就包括了針對電源管理芯片(PMIC)對Dialog相關業務的并購。
早前，Dialog曾是蘋果PMIC獨家供應商，蘋果業務占Dialog總收入的75%以上。到2018年，蘋果的PMIC供應商增加到兩家，此時業內傳出蘋果已有自研PMIC的想法。
2018年10月11日，蘋果宣布以3億美金收購Dialog的部分業務和包括300名員工在內的資產，同時再支付3億美金作為未來三年電源管理、音頻子系統、充電和其他混合信號集成電路產品的預付款。
到2020年，蘋果自研出PMIC，并將其搭載在iPhone 12系列產品中。蘋果與Dialog的三年合約期滿后不再續約，它在果鏈中的“消失”其實有跡可循。
2021年9月，Dialog成功并入瑞薩電子，后者也是蘋果的供應商，但其近年來的重心在汽車電子領域。今年4月初，業內傳出蘋果擬出資4.79億美元收購瑞薩電子合資公司RenesasSP Drivers(瑞薩電子占股55%)的所有股份。Renesas SP Drivers為蘋果iPhone生產LCD控制芯片。
供應商“消失”的其他原因
其他“消失”的供應商，有的受美國實體名單影響，有的是企業“爆雷”，有的是在未列入供應商列表的那2%中。在這部分主要以中國大陸企業為例。
比如，觸控模塊龍頭歐菲光，它曾為蘋果生產攝像頭模組。2020年7月，歐菲光被美國政府列入BIS實體清單，隨后蘋果將歐菲光剔除供應鏈名單。雖然在2022年6月28日，美國政府將歐菲光從BIS實體清單中移除，但是歐菲光已于2021年2月將蘋果相關資產——廣州得爾塔的100%股權出售給聞泰科技，這也是后者在2021年打入蘋果供應鏈的主要原因。
又如，2020年，蘇州勝利精密制造陷入財務造假疑云，并于同年的8月7日，因涉嫌信息披露違法違規，被證監會立案調查，該事件導致它在果鏈中曇花一現；新綸科技(2021年9月15日起更名為 “新綸新材”)因涉嫌信息披露違法違規，該公司于2019年6月被證監會立案調查，2020年5月收到中國證監會下發的行政處罰決定書。
另外，還有供應商的“消失”是源于一個誤會。2022年10月9日晚間，中石科技針對被“剔除”蘋果供應鏈的相關報道發布了公告。該公司在公告指出：北美大客戶(代指蘋果公司)最新的供應商名單并未涵蓋其2021財年的全部供應商，公司一直是北美大客戶的高導熱石墨類材料主要供應商，與客戶的既有合作模式未發生變化。2022年度，公司無錫工廠為滿足北美大客戶的需求提升了30%的產能，同時東莞工廠順利通過客戶稽核，已批量供貨。
小結：供應商何去何從？
隨著國際局勢風云變幻，新冠疫情不斷卷土重來，在此背景下，全球半導體似乎開始步入下行周期。自2022年起，全球消費電子市場趨頹，智能手機、個人電腦能產品銷量下跌，連帶著上游的消費類芯片、模組供應商，以及OEM、ODM等廠商業績出現下滑態勢。打入果鏈以及維持在果鏈中的地位，是否還能積極推動供應商爭先恐后的情緒？
一方面，蘋果公司在分散供應商工廠的集中度，另一方面，也有供應商在思考如何擺脫“蘋果依賴癥”。進入蘋果供應鏈是一把雙刃劍，對供應商而言，它既能為公司帶來更多的業績，又會在被蘋果“拋棄”時出現反噬的效果。是把“雞蛋”放入一個籃子，還是分散在不同的籃子里，不僅是蘋果公司在考量的問題，也更是供應商們要思考的問題。相信在經歷了近幾年來的行業動蕩，大家對于該問題已經有自己的答案。