伴隨著技術(shù)的飛速發(fā)展，Mini LED成為顯示產(chǎn)業(yè)鏈新一輪競奪的焦點，包括三星、蘋果、京東方、康佳、TCL、海信、索尼等巨頭不斷推出搭載Mini LED產(chǎn)品，涵蓋電視、筆電、平板、顯示器、車載、VR/AR等領(lǐng)域，Mini LED產(chǎn)品商業(yè)化進程明顯加快。
目前，Mini LED產(chǎn)品正處于快速放量階段，各大廠商的產(chǎn)品產(chǎn)銷量均持續(xù)提升，而營收規(guī)模也實現(xiàn)較快的增長，尤其是Mini LED設(shè)備廠商。而市場即將爆發(fā)前夕，多家設(shè)備廠商也加快布局，并推出各自的Mini LED設(shè)備，以搶占市場先機。
Mini LED產(chǎn)品快速起量
隨著Mini LED技術(shù)成熟、產(chǎn)品方案多樣，價格下降迅速，滲透加速。
從產(chǎn)品布局看，創(chuàng)維、飛利浦、小米、TCL、夏普、AOC、華碩等紛紛加入Mini LED背光陣營，產(chǎn)品密度和價格幅度均有大幅拓展，從電視到顯示器、筆記本，進行了多方位的布局，2022年上半年已有超過25款產(chǎn)品問世，從高性能產(chǎn)品到高性價比產(chǎn)品全覆蓋。
目前來看，大尺寸的高端產(chǎn)品是Mini LED背光在電視領(lǐng)域的主要戰(zhàn)場，而顯示器、筆記本電腦、平板電腦、VR/AR是第二大陣營，車載顯示經(jīng)過長期驗證，也開始產(chǎn)業(yè)化。
隨著Mini LED產(chǎn)品商業(yè)化進程加快，產(chǎn)業(yè)鏈公司也持續(xù)加大布局，爭奪Mini LED市場份額。
據(jù)不完全統(tǒng)計，2019年以來，國內(nèi)廠商在Mini/Micro LED領(lǐng)域投資金額已經(jīng)超過1500億元，僅今年上半年投資金額就超過300億元。
除了三安光電、乾照光電、兆馳股份、華燦光電、國星光電、瑞豐光電、聚飛光電、鴻利智匯等LED廠商外，京東方、TCL華星、隆利科技等面板/模組廠商，以及科翔股份、博敏電子、依頓電子等PCB廠商均加大投資。
“經(jīng)過近幾年的發(fā)展，Mini LED產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)逐漸成熟，材料/設(shè)備的國產(chǎn)化率還是比較高。就Mini LED芯片而言，絕大部分在于國內(nèi)，境外還有一部分產(chǎn)能。”業(yè)內(nèi)人士對筆者表示，隨著擴建產(chǎn)能的釋放，國內(nèi)廠商市場布局也初顯成效。
目前，三安光電已與S004、A006等國際大客戶進入深度合作，部分產(chǎn)品已推向市場，國內(nèi)客戶TCL、H002、華星等客戶的電視、筆記本Mini LED背光解決方案均將進入小批量產(chǎn)，其他客戶的產(chǎn)品解決方案也在緊密接洽。
而鴻利智匯Mini LED產(chǎn)品已向國際知名VR公司批量供貨，目前客戶訂單穩(wěn)定，其目前70%的Mini LED產(chǎn)能投向VR背光，30%的產(chǎn)能投向筆記本背光、電視背光、直顯等產(chǎn)品。同時，隆利科技作為模組廠商，其搭載Mini-LED背光技術(shù)的VR產(chǎn)品已向芬蘭高端頭顯制造商Varjo和北美知名VR企業(yè)交付。
另外，長陽科技作為高分子功能膜企業(yè)，其目前Mini LED產(chǎn)品已批量穩(wěn)定供貨給三星、LG，并對京東方、TCL、索尼等客戶實現(xiàn)小批量供應(yīng)。
隨著Mini LED技術(shù)及良率的持續(xù)提升，該產(chǎn)品價格快速下滑，也帶動Mini LED市場持續(xù)旺盛。三安光電、國星光電、瑞豐光電、聚飛光電、華燦光電、隆利科技等廠商均表示Mini LED產(chǎn)銷量明顯提升。
廠商人士也對筆者表示，“原來Mini LED進展之所以速度相對較慢，主要是良率、產(chǎn)業(yè)鏈匹配成熟度、價格等多重因素造成的，目前產(chǎn)品價格相較于前兩年已經(jīng)下降50%-60%。隨著產(chǎn)業(yè)鏈成熟度的提升，Mini LED銷量將會快速增長。”
多家公司業(yè)績高增
Mini LED產(chǎn)品良率提升，且成本下降的背后，離不開Mini LED設(shè)備的持續(xù)優(yōu)化，而產(chǎn)業(yè)鏈廠商的持續(xù)擴產(chǎn)也帶動設(shè)備廠商產(chǎn)銷量以及經(jīng)營業(yè)績迅速增長。
據(jù)筆者了解，中微公司作為國產(chǎn)MOCVD和刻蝕設(shè)備龍頭企業(yè)，在2021年6月推出了用于高性能Mini LED量產(chǎn)的MOCVD設(shè)備Prismo UniMax®。而在短短一年多時間里，Prismo UniMax®設(shè)備訂單數(shù)量就已超過180腔，設(shè)備營收占比持續(xù)提升。
而新益昌也得益于Mini LED市場需求持續(xù)增長，其Mini固晶機2021年銷量達到411臺，同比增長585%，而該業(yè)務(wù)營收超過2億元，同比增長421.87%，毛利率更是高達66.32%。
新益昌在接受機構(gòu)調(diào)研時表示，隨著Mini LED技術(shù)的不斷成熟以及商業(yè)應(yīng)用達到了關(guān)鍵點，下游需求持續(xù)放量，為公司相應(yīng)設(shè)備帶來了快速增長。未來隨著客戶從小間距LED不斷轉(zhuǎn)入Mini-LED，預計2022年有望保持30%到50%的增長。
廠商人士對筆者表示，“Mini LED設(shè)備的訂單量基本上就是千萬級的，隨著該市場的爆發(fā)，相關(guān)設(shè)備廠商的經(jīng)營業(yè)績將會實現(xiàn)較快的增長。”
值得提及的是，隨著市場需求持續(xù)旺盛，普萊信、智云股份、凌云光、特儀科技、深科達、欣奕華、盟拓智能、泰克光電、萬福達、凱格精機、長林自動化、盛杰智能等設(shè)備廠商也加快布局，并推出了各自的Mini LED設(shè)備，涵蓋了從芯片點測、分測、固晶、焊線、點膠、檢測返修等諸多關(guān)鍵生產(chǎn)環(huán)節(jié)，助推Mini LED產(chǎn)品商業(yè)化進程加速。
除了設(shè)備廠商經(jīng)營業(yè)績快速增長外，面板廠商以及Mini LED 驅(qū)動芯片等細分領(lǐng)域龍頭企業(yè)的Mini LED業(yè)務(wù)也實現(xiàn)高速增長。例如明微電子2021年Mini LED顯示驅(qū)動芯片實現(xiàn)銷售收入2.43億元，較2020年增加2.27億元，同比顯著增長1444.34%。
而京東方作為全球面板龍頭企業(yè)，即使是在今年面板產(chǎn)業(yè)下行、公司整體營收有所下滑的背景下，其MLED業(yè)務(wù)上半年營收仍達到4.12億元，較去年同期上漲了50.15%。
另外，在國際客戶及國內(nèi)客戶的加持下，三安光電Mini LED芯片出貨量穩(wěn)定增長，主導Mini/Micro LED業(yè)務(wù)的湖北三安上半年實現(xiàn)營收3.61億元，且開始盈利，約326萬元。
目前來看，Mini LED芯片迅速起量，帶動了芯片、封裝、模組、設(shè)備、IC等產(chǎn)業(yè)鏈龍頭公司產(chǎn)品銷量及經(jīng)營業(yè)績雙增長。
兩大關(guān)鍵問題待解
目前，Mini LED產(chǎn)品已進入規(guī)模化商用階段，但由于受到疫情、通膨、國際貿(mào)易摩擦等不利因素影響，電視、筆電、平板等消費電子產(chǎn)品今年出現(xiàn)了銷量下滑情況，而進入“起量元年”的Mini LED是否會受此影響？
一位Mini LED產(chǎn)業(yè)鏈廠商人士對筆者表示，“盡管去年以及今年上半年公司Mini LED業(yè)務(wù)增長較快，但隨著消費電子市場持續(xù)低迷，導致電視、元宇宙等應(yīng)用需求快速下降，公司該塊業(yè)務(wù)也面臨更多的競爭，產(chǎn)品價格也迅速下滑，預計下半年盈利能力會受到很大的影響。”
“另一方面，終端品牌先前過度拉貨導致庫存水位偏高，預計需要二個季去化庫存，但實際去化速度與消費電子市場恢復有關(guān)，目前看來，此波庫存去化最遲可能要到明年上半年才會結(jié)束。待庫存去化完成后，Mini LED市場可望重回成長軌道。”上述人士補充道。
除了市場波動外，Mini LED產(chǎn)品也將面臨著OLED技術(shù)的競爭。
對于市場競爭，小米集團電視部總經(jīng)理潘俊認為，需要把Mini LED進一步下沉，讓用戶以更加“可接受”的成本得到更好的Mini LED產(chǎn)品。同時，在Mini LED開始大規(guī)模成長階段，堅守整體產(chǎn)品質(zhì)量底線。
而中國電子視像行業(yè)協(xié)會執(zhí)行秘書長彭健鋒也表達類似的觀點，其稱，今年是Mini LED的“起量年”，如何快速對Mini LED進行推廣普及，有兩個關(guān)鍵問題待解。其一是，需要建立品質(zhì)標準的底線；其二是，加強產(chǎn)品標準化，提升產(chǎn)業(yè)效率。
整體來看，Mini LED產(chǎn)品雖已逐漸“起量”，但其產(chǎn)品價格相較于OLED屏等產(chǎn)品，并無太大的優(yōu)勢，若實現(xiàn)規(guī)模化應(yīng)用，則需要不斷提升產(chǎn)品良率，以進一步降低產(chǎn)品的整體成本。同時，堅守產(chǎn)品品質(zhì)底線，才可確保Mini LED產(chǎn)業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。
