來自手機供應鏈降價降配的動作，正逐漸在終端有所體現。

近日，主流手機品牌陸續發布新機，一些選擇在閃充方面將價格下放，一些則將新發布旗艦芯片的價格下放。在國內手機市場需求不濟的背景下，這些動作顯得頗具誠意。

供應鏈的動作早在去年就已經開始了。陸續發布的2021年度財報中，一些供應鏈廠商明確提到了來自終端廠的降配動作，而供應鏈基于彼此競爭也有所將價格下調。

這都會反饋到行業整體表現中。Counterpoint分析師張祺告訴21世紀經濟報道記者，據該機構統計，過往三年來，國內手機ASP（批發平均售價）一直在上漲，2019年是308美元，2020年為340美元，2021年380美元左右，平均每年的增速在10%左右。但預計今年的ASP不會再有較大增長，而更大幾率是呈現橫盤態勢。當然，這里提到的ASP是指渠道批發價，折算到零售價大約有85%的折扣。

“從大盤來看，我們目前預計今年國內市場會比去年下滑，呈現繼續萎縮態勢，整體跌幅可能會是5%。”他進一步表示。

這就意味著，原本在尋求向高端突破的國產頭部廠商，在尚且難以突圍高端市場份額的當下，還需要顧及因為萎縮帶來的產品結構再考量，來自中低端市場的基本盤穩固在如今顯得愈發重要起來。

供應鏈降價傳導

手機供應鏈廠商的訂單量在目前看來，似乎仍未出現明顯的趨勢改善。

光學鏡頭領域頭部公司舜宇光學近日發布的3月份出貨量數據顯示，其手機和車載鏡頭同比仍有8%-9%的下滑，手機攝像模組當月也有同比20.1%的出貨量下滑。公司方面解釋，下滑是因為去年同期出貨量基數較高，以及目前整體智能機市場需求較淡。

在2021年度財報中，舜宇就已經提到，公司年內收入略微減少，是因為手機鏡頭出貨量同比減少，且受智能手機降規降配的影響，手機鏡頭和手機攝像頭模組的平均銷售單價同比有所下降。

同為光學模組公司的丘鈦科技，雖然在今年1月實現手機攝像頭模組同比30.8%的銷售量增長，但是2月份又出現了同比17.6%幅度的下滑，3月份整體是同比增長，但在其中3200萬像素以上攝像頭模組部分，則有7.2%的銷量下滑。

公司方面解釋，這主要因為春節期間銷售季節性因素、客戶項目周期，以及外部因素對物流帶來一定影響等有關。

當然，這背后一方面有因技術成熟，供應鏈價格就會走向下沉的背景因素，或許也潛藏廠商間對于市場趨勢的研判。在當下的年中電商節前期，陸續發布新機的價格表現也就值得關注。

近日發布的iQOO Neo 6中，將配置高通驍龍Gen 1旗艦芯片的手機價格下放到了2799-3299價位區間，同時匹配獨立顯示芯片、80W閃充等配置。

記者查詢發現，與此同時，其前一代產品iQOO Neo5系列的價格也相比發售價有所下調，搭載高通驍龍870芯片的價格初期2499-2999元，目前不到2500元即可獲得最高內存配置。

剛發布的realme Q5系列則是大幅將高功率閃充的價位段下調。該系列整體定位為“千元閃充旗艦”，標配5000mAh超大電池，在高通驍龍 870平臺上，分別將80W和60W閃充價格下放到1799-2199元和1299-1699元價位區間。

Counterpoint高級分析師林科宇向記者分析，2021年不少關鍵器件缺貨，導致供應鏈價格有所抬高。但隨著從年末開始，供應鏈表現轉好，目前整體來看處于供應正常狀態，僅在個別領域還有所缺乏。

那么隨著供應正常化，成本下行也就屬于正常現象。同時，基于今年對消費面的偏悲觀情緒，大部分供應商已經看到中國手機市場的低迷，因此會出現個別企業降價搶單的現象。

“這個傳導周期大約是2-6個月不等，倘若供應鏈產品工藝難度偏高端或復雜，其交期就偏長。”他續稱，目前看來，今年開年需求表現相對冷淡，顯示出類似供過于求的狀態，因此只是在個別領域，有包括4G的SoC芯片模組依然相對供應緊張，5G低端SoC芯片需求也尚未被填滿等表現。

“Q1期間大部分廠商已經迅速完成了訂單調整計劃，我們預計Q2不會有大批量的砍單現象出現。”林科宇表示，綜合去年底到今年初的形勢來看，產業鏈廠商還是希望把產品價位段往高拉升。整體供應鏈表現需要看下半年的行情，目前還難以預測什么時候供應鏈緊張完全結束，因為這還與整機廠商的策略調整有關。

同樣需要注意到的是，由于長三角一帶也是手機供應鏈的聚集地之一，包括攝像頭、PCB等部件。林科宇指出，如果在4-5月內，能夠把該區域的物流和工作秩序恢復，那么可能此前積累的庫存消耗差不多，后續趕一趕還是可以保持供應順暢。當然，供應鏈廠商可能會需要對國內和海外客戶的訂單做一定權衡。

國內大盤均價承壓

在從供應鏈到大盤整體都呈現低迷態勢的背景下，手機廠商的整體策略可能都面臨需要時時調整的挑戰；而高端突圍難，如何繼續維持利潤率表現，也顯得重要。

“從去年底的沖刺高端未見明顯效果之后，國產頭部品牌在中高端品牌矩陣就存在較多庫存，主要表現在3000元以上價位的產品中。”林科宇向記者分析，隨著預計今年國內Q1和Q2都會處在偏低的消費需求狀態下，判斷到了下半年，大部分廠商會希望在銷量方面做一些推動的動作。“在走高端市場暫時不順利的前提下，一味沖高并不理智。那么廠商就會希望在3000元以下價位段考慮分配更大的銷售份額，那么對ASP表現也會帶來一定影響。”

具體來說，不同廠商進行的調整動作可能也會基于其不同的發展階段而有差異。

林科宇認為，廠商會通過一些產品調整去試圖刺激需求，比如在3000元以上價位段的產品可能會有所調整，但這個調整的節點并不會表現在當下。可能會考慮在下一款產品正式推出前進行一定調整；或者把基礎版配置的款式價格調低、但增配版并不做調整；或者新產品不調價，但老產品可以略將價格下調。其原因在于，高端消費群體對于價格的敏感度不太高，但是3000元以下消費群體可能會敏感度偏高。

“對于廠商來說，不同的產品系列會有不同的操作方式。新品可能不會輕易在原有定位前提下將價格做較大調整，畢竟一個系列的定位需要幾年時間來穩固，那么老款的調價，也將可以更好拉動銷量。”他續稱。

但是在中端價位檔市場，勁敵們也在虎視眈眈。蘋果就已經在憑借其多年的品牌積累，迅速在全球范圍內的中端市場獲得良好反饋，不過這目前還僅限于海外市場為主。三星的偏中低端A系列也正快速攫取市場。

據Canalys統計，2022 年第一季度，受經濟形勢不佳和季節性需求低迷的影響，全球智能手機出貨量同比下降11%。由于三星對其2022年的產品組合進行改進，成功以24%的份額領跑市場；得益于iPhone 13系列的市場需求日益增長，蘋果排名第二，在第一季度表現穩健。

Canalys 分析師 Sanyam Chaurasia 表示：“3月推出的新款iPhone SE逐步成為蘋果公司中端產品銷量的重要驅動力。同時，三星通過擴大其熱銷產品A系列機型產量，在中低端市場大殺四方。中國廠商在低端市場仍受到供應限制，同時全球擴張步伐正因國內市場放緩而停滯不前。”

不過林科宇向記者分析，近些年蘋果陸續推出的SE系列產品，其實并未在中國市場獲得較高的反響，因為其對屏幕和電池的配置與國內主流需求并不甚契合；倒是mini系列產品的國內接納度更高，由于其電池等配置更高等。不過從整體數據來看，這兩大系列都并不屬于蘋果在國內的熱銷產品，因此對安卓陣營帶來的沖擊其實并不大。

反而是iPhone 12系列在中國的定價策略已經有所調整。“以前一直是所有渠道需要與官網的售價相差不大，但目前已經可以允許一些平臺做價格上的調整。在一些電商渠道上，老一代iPhone 11和12系列降價后，其部分款式的價格已經很貼近3000元檔位，加上屏幕足夠大、CPU配置不差，也支持5G的條件下，就能夠獲得一定市場。”

從這個角度來看，原本在利潤率表現就十分領先的蘋果和三星，可能會在今年持續這個趨勢。

林科宇向記者表示，對于國內頭部手機廠商來說，雖然海外市場的增勢一直還在，但真正承載利潤率的托手還是來自國內市場，因為這些廠商在海外熱銷的系列多為中端價位檔產品，且海外多需要線下渠道的重資產投入；即便是與運營商合作渠道，其整體投入也較高，需要一定時間積累才能推動銷量表現。因此利潤貢獻更多還是來自中國市場。那么從角色來看，海外市場更多承擔的是銷量壓力，而非利潤壓力。

“所以我們認為，從中國市場來說，今年3000元以下價位段的整體比例可能會有所提升，ASP會略有上行；海外并不會有太大變化，將維持去年的表現。”他續稱，因此賺取較高利潤的依然會是蘋果和三星。