最近DSCC（Display Supply Chain）發(fā)表了一份2022年顯示行業(yè)10大預(yù)測的報告。本文對這篇白皮書做一些簡單的濃縮和回顧，并結(jié)合我們掌握的其他信息。期望對關(guān)注顯示行業(yè)的同人有幫助。
1.LCD電視面板價格持續(xù)下跌，但不會跌至歷史低谷
這個趨勢是我們前不久就撰文探討過的。上個月的分析文章提到，LCD電視面板從2020年5月開始漲價，且價格持續(xù)漲了1年多。并于去年6月開始暴跌，達(dá)成FPD（平面面板）顯示領(lǐng)域最快漲價和跌價歷史記錄。此前LCD漲價潮，整體是由市場供需不平衡導(dǎo)致——尤其新冠疫情促成了需求側(cè)的爆發(fā)。
但隨時間推進(jìn)，市場需求趨穩(wěn)，供給端仍在持續(xù)跟進(jìn)——不少市場參與者在此期間極大提升了LCD面板的供貨能力，致某種程度的產(chǎn)能過剩。到去年12月，LCD電視面板價格相比其6月頂峰時期跌去46%。
預(yù)計今年頭幾個月，LCD電視面板價格還會下跌。但從過去幾年這一類產(chǎn)品的價格走勢規(guī)律來看，下行期會逐步截止，直至需求側(cè)平穩(wěn)。所以DSCC的預(yù)期是，2022年LCD電視面板雖將持續(xù)跌價，但不會跌到谷底。
值得一提的是，三星、LG原本預(yù)期更早停止LCD業(yè)務(wù)，并逐漸關(guān)閉位于韓國的LCD工廠。但LCD電視面板的這波漲勢，致兩家企業(yè)的這一計劃延后。隨著近來LCD電視面板價格再度下跌，退出LCD市場的計劃也將再度提上日程。這一因素也將在短期內(nèi)促成LCD電視面板價格的平穩(wěn)。
2.2022年將有超過1000萬OLED電視面板出貨
這是個顯而易見的趨勢。早在2016年，OLED電視面板出貨量還不到100萬片，大約相當(dāng)于整個電視市場的0.4%。此后OLED電視面板出貨量每年都有2位數(shù)增長。而且LG作為這一市場的老大，還在持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，包括2021年廣州工廠的滿負(fù)荷運轉(zhuǎn)。
另外三星在新的一年也將以QD-OLED（量子點OLED）技術(shù)形態(tài)加入到OLED電視面板戰(zhàn)爭中來。DSCC預(yù)計2022年OLED電視面板出貨量將首次突破1000萬片，占據(jù)整個電視市場的4%左右。
3.量子點OLED開賣，但年銷量不會超過100萬臺
三星已經(jīng)開始在2021年Q4大規(guī)模量產(chǎn)QD-OLED電視，索尼和三星的消費電子業(yè)務(wù)都會開始于今年出售這種電視機(jī)產(chǎn)品。不過對于三星而言，這類面板的生產(chǎn)制造仍然面臨技術(shù)挑戰(zhàn)，包括（1）Gen 8.5代氧化物TFT背板：DSCC評論說這是三星第一次在較大尺寸的氧化物TFT背板上發(fā)力，早年LG在這方面也沉淀了很久才得以跨過障礙。
（2）復(fù)雜的OLED堆棧。QD-OLED的堆疊層數(shù)及復(fù)雜度尤甚。（3）量子點色彩轉(zhuǎn)換（QDCC），QDCC通過用紅色與綠色量子點，將藍(lán)光轉(zhuǎn)為紅光和綠光。這里面涉及到不少復(fù)雜的問題，三星在量產(chǎn)過程中自然面臨諸多工程技術(shù)挑戰(zhàn)。（4）色彩filter，由于紅色、綠色量子點對光的吸收不完全，QD-OLED需要傳統(tǒng)的色彩filter，這也增加了成本。
基于技術(shù)上的復(fù)雜性，QD-OLED可能相比白光OLED，會有更高的產(chǎn)品定位。不過不清楚類似色域之類的畫質(zhì)優(yōu)勢是否足夠與白光OLED拉開差距。
4.中美貿(mào)易摩擦持續(xù)對顯示行業(yè)造成影響
從最初美國對中國增收進(jìn)口關(guān)稅的商品，到第二輪關(guān)稅增多，本身都對顯示行業(yè)產(chǎn)生了較大的影響。電視的利潤本來也不高，增稅導(dǎo)致中國制造的電視產(chǎn)品不再有競爭力，所以電視制造開始轉(zhuǎn)往墨西哥、越南和泰國。
原本在2018年的時候，中國占到美國電視進(jìn)口的55%；而到了2021年第三季度，這個值就只剩下16%了。這一狀況可能會向手機(jī)、IT等產(chǎn)品蔓延。這些都將增加顯示行業(yè)發(fā)展的巨大不確定性。
5.蘋果將發(fā)布AR/VR設(shè)備
傳言蘋果的AR、VR設(shè)備會在今年的下半年發(fā)布。據(jù)說蘋果針對這類設(shè)備的各類組件都已準(zhǔn)備就緒，包括LiDAR傳感器、空間音頻，以及面向開發(fā)者的API。
以蘋果在消費電子市場的號召力，AR/VR產(chǎn)品的推出相較其他品牌更將具備與眾不同的意義。DSCC預(yù)測蘋果的頭顯設(shè)備將會有“創(chuàng)新的顯示配置，3個顯示模組：2個Micro OLED顯示屏，和1個AMOLED面板。DSCC表示Sony Semiconductor Solutions預(yù)計會成為Micro OLED供應(yīng)商。
“索尼最近展示了面向VR的4K顯示器，6.3μm的像素間距（4000ppi）。這款顯示屏產(chǎn)品很可能是為蘋果開發(fā)的，最終配置可能也會非常相似。如果我們假定其分辨率為4000x4000像素，則顯示屏尺寸為1.4寸。”DSCC在報告中說。
而第三塊AMOLED屏幕，據(jù)說是用于“低分辨率的外圍視覺”的。蘋果的頭像設(shè)備可能要價不菲。不過DSCC認(rèn)為初代頭顯設(shè)備或許是面向?qū)I(yè)人員和開發(fā)者的。
6.商業(yè)上可接受的高效的藍(lán)光OLED emitter，仍然不會問世
這其實已經(jīng)不是DSCC首次作出這種預(yù)測了。高效的藍(lán)光OLED emitter發(fā)射器對于OLED而言會有巨大的意義，開發(fā)藍(lán)光OLED emitter的企業(yè)不止一家，比如說UDC（Universal Display Corporation）。
一般我們現(xiàn)在在用的OLED設(shè)備，其藍(lán)光相對都是比較低效的。比如LG的白光OLED電視，就用了兩層藍(lán)光發(fā)射層；而在移動設(shè)備上常見的三星OLED屏幕，子像素中的藍(lán)色像素則會顯著大于紅色和綠色像素。真正高效的藍(lán)光，應(yīng)當(dāng)是可以做到單獨的一層或者是子像素面積均衡的，帶來的收益包括功耗更低、同時又能保證亮度。
在DSCC看來，進(jìn)行相對高效的藍(lán)光OLED emitter研究的企業(yè)這兩年進(jìn)展緩慢，所以2022年仍然不會看到這方面的成效。
7.LCD產(chǎn)能擴(kuò)充會延后，甚至停止
這一點比較迷，和報告中的第一點感覺有些重復(fù)，即DSCC預(yù)計電視面板價格下跌會逐步停止。原本DSCC預(yù)計2021年，LCD產(chǎn)能會有較大程度的擴(kuò)充，每個季度都會有增長，相比新冠病毒爆發(fā)之前，在面板面積上總體會有大約27%的增長。
最近DSCC跟蹤了LCD擴(kuò)產(chǎn)的41項新計劃，包括從2022-2026年之間的一些生產(chǎn)計劃。DSCC表示，雖然這些量產(chǎn)計劃仍在持續(xù)中，而且2022年也會對應(yīng)看得到，但目前LCD的低價會對擴(kuò)產(chǎn)造成實質(zhì)上的影響；包括京東方、華星、HKC和天馬的Gen 8.5、8.6和10.5擴(kuò)產(chǎn)都有可能受到影響。
8.半導(dǎo)體與元器件價格下跌
此前LCD電視面板價格上行期間，我們曾提過玻璃、DDIC（顯示驅(qū)動IC）、偏振片等屏幕或面板相關(guān)組件的價格上揚，主要是產(chǎn)能缺失造成的。比如玻璃，從前年年尾到去年下半年，平均價格上調(diào)了6%；DDIC價格浮動則多過10%。對應(yīng)的電視機(jī)產(chǎn)品價格顯著增長。
2020年5月到2021年6月，LCD電視面板價格上竄周期內(nèi)，電視通脹率這么多年來首次呈現(xiàn)正值，并在去年8月份達(dá)到最高（13.3%）。
去年11月，電視價格指數(shù)表現(xiàn)出同比7.1%的增長，實際上已經(jīng)能夠窺見其進(jìn)入了下行通道。DSCC認(rèn)為包括玻璃、偏振片等在內(nèi)的顯示組件將在2022年開始跌價，DDIC亦將隨行。
9.中國FPD行業(yè)的整合與兼并
以往在顯示面板下行期間，通常都能看到比較小規(guī)模的市場參與者被收購的狀況發(fā)生——或者說不僅是顯示行業(yè)，而是所有強(qiáng)周期產(chǎn)業(yè)均有此特點。目前這波行情內(nèi)的這一狀況同樣正在發(fā)生，比如說華星光電收購三星（Samsung Display）位于蘇州的工廠，還有京東方收購中電熊貓的工廠。
2021年有傳言說，京東方會收購彩虹光電。DSCC評價道，雖說彩虹光電在電視面板價格上行期獲利頗多，但去年第三季度這家公司的營收環(huán)比降低了31%，營業(yè)收入銳減64%，第四季度的情況應(yīng)該會更糟。被收購也是情理之中的。再比如HKC有4條Gen 8.6代工廠預(yù)備進(jìn)行電視面板生產(chǎn)，隨面板價格下調(diào)也處境尷尬。
10.IT應(yīng)用領(lǐng)域，OLED銷量將超過miniLED
DSCC認(rèn)為，在智能手機(jī)和電視之外，IT領(lǐng)域同樣要爆發(fā)LCD和OLED之間的戰(zhàn)爭。所謂的IT應(yīng)用，包括了顯示器、筆記本、平板等設(shè)備。比較具有代表性的產(chǎn)品，比如華碩Zenbook、三星、華為平板采用OLED技術(shù)，而蘋果MacBook Pro高端系列采用miniLED屏幕（LCD的一種）。
在主流的3大類IT應(yīng)用中，筆記本會成為驅(qū)動高端IT顯示設(shè)備的主流應(yīng)用。華碩向市場推出了頗具性價比的OLED筆記本產(chǎn)品，也成為高端筆記本產(chǎn)品的市場領(lǐng)導(dǎo)者。DSCC預(yù)計，2022年OLED筆記本面板產(chǎn)量同比會增長80%，達(dá)到970萬片。miniLED的強(qiáng)勢則依托蘋果MacBook Pro系列的熱賣，預(yù)計新一年其漲勢會達(dá)到150%，但基數(shù)則在500萬臺左右。
平板市場，由于蘋果的領(lǐng)先地位則會讓miniLED平板面板出貨量達(dá)到580萬片，同比增長率81%；OLED這邊預(yù)計在38%左右，數(shù)量400萬片。顯示器市場，DSCC認(rèn)為miniLED顯示器面出貨量2022年會達(dá)到290萬片，增長314%；OLED顯示器面板出貨量80萬片，增長700%。
所以3大類應(yīng)用跌價，OLED面板在總出貨量上會超過miniLED。