對于華為手機供應鏈而言，華為終端出貨量的劇降，無疑成為“致命”的打擊，尤其是對于業績十分依賴華為的供應商而言更為嚴峻。

在華為出貨量暴跌的同時，榮耀也順勢剝離出去，從而脫離華為，這也使得榮耀出貨量暴跌。不過，在日前榮耀的發布會上，據榮耀趙明表示，榮耀的市占率已經重返9.5%，那么，在這種情況下，是否意味著此前業績嚴重依賴華為的供應商，它們的春天又將再次到來呢？

榮耀出貨量市占率重返9.5%：相關供應商股價暴漲

6月16日，榮耀在上海東方體育中心舉辦了榮耀50系列發布會，正式推出了包括榮耀50 SE、榮耀50和榮耀50 Pro在內的三款手機。

發布會上，趙明表示：“過去211天，榮耀一直在努力，經歷了很多，我們有至暗時刻，從來沒有孤獨過。”去年這個時候，榮耀在中國市場的份額一度達到16.7%，成為中國前二的品牌。

然而，由于華為事件，導致榮耀在供應遇到極大困難，最低時榮耀的市場份額一度只有3%。他形容今年4月是“黎明前最黑暗的時刻”，但黎明終將到來，在剛過去的5月底，榮耀的市場份額已回到9.5%。

早在5月21日，榮耀CEO趙明在“2021高通技術與合作峰會”上表示，榮耀自2020年11月17日獨立以來，高通是第一批快速完成對榮耀的供應認證，并簽署全面供貨協議的廠商，榮耀從6月開始芯片供應將全面恢復。

此前筆者就曾分析，從華為供應鏈端來看，毫無疑問，華為事件的確導致供應商在一段期間內出貨量受到了影響，但受益于企業自身業務的多元化，以及元器件缺貨漲價、疫情明朗市場需求增長等多重因素，對于不少企業而言，華為所帶來的負面影響，幾乎可以忽略。

可以肯定的是，對于部分國內原華為供應商而言，榮耀出貨量的攀升，無疑有利于企業業績的提升。但需要注意的是，這同時也是一次大洗牌，據業界人士向筆者表示：“作為原華為供應商，能否重新成為榮耀供應商，這并非十分肯定，因為榮耀在此過程中，也會選出和建立自己的供應鏈。”

這也就是說，在榮耀出貨量提升之際，其也在重塑供應鏈體系，這對于供應商而言是危也是機！據筆者了解到，目前為榮耀50系列供應產品的包括國內射頻廠商、CIS芯片廠商、屏幕廠商、連接器廠商、驅動芯片廠商以及代工廠商等等！

據業界人士向筆者表示：“作為榮耀的代工廠，目前該公司為榮耀月度出貨量超過了100萬部。”而該公司此前主要代工的是華為手機，在華為手機出貨量下跌后，其股價也一度暴跌大半年，在榮耀發布會的近幾日，其股價進一步大幅上漲，幾個交易日漲幅一度超過30%！

此外，還有驅動芯片廠商，據業界人士透露，該公司為維信諾提供驅動芯片，而維信諾為榮耀的重要屏幕供應商，這也使得該公司順勢成為榮耀的間接重要供應商，隨著榮耀出貨量的增長，將使得該公司的業績也得到提升，據券商分析師表示，將把該公司的估值目標再次提升30%以上。

而維信諾為此次榮耀50系列主要AMOLED屏幕供應商，供貨比例達到了75%！近兩日，維信諾股價也呈現大幅上漲情況！據筆者統計，還有榮耀配件供應商近兩個交易日連續漲停，另一周邊產品供應商股價直接漲幅達20%；以及射頻廠商近四個交易日股價也暴漲！

從二級市場來看，此前華為手機概念股已經轉變為榮耀概念股！

不過，榮耀供應商的春天來了嗎？目前我們暫時不得而知，但目前榮耀出貨量的提升，對于供應商而言無疑是短暫的春天，至于后期，還需要取決于榮耀出貨量整體的情況！

缺芯下的手機廠商之戰：從品牌和營銷轉移到供應鏈

縱觀手機廠商之間的競爭，在過去三年內的局勢基本上已經穩定，華為可謂非市場因素導致的變數，這也使得國內其余一線手機品牌看到了“新的”增長點，華為的市場份額主要為蘋果、小米、OPPO和vivo所搶奪，其中蘋果主要搶奪了高端市場份額，小米、OPPO和vivo則主要搶奪了中低端市場份額。

其中最為關注的可謂從華為脫離后的榮耀，對于榮耀而言，在脫離華為后，最為重要的在于兩方面：其一是華為的線下門店營銷；其二則是此前與華為共用的供應鏈體系！

從線下門店端來看，其實，榮耀此前主攻線上互聯網模式，對標的是小米，在線下渠道端，主要依托華為線下門店，在從華為脫離以后，其線下門店無疑受到了一些影響；不過，需要注意的是，參與榮耀重組的資本方，其中包括了國內手機分銷品牌愛施德和天音控股，而這兩者是國內目前最大的手機分銷商。從這方面來看的話，榮耀的線下門店經銷問題可以基本解決。

其次，則是供應鏈體系問題。我們都知道，在過去近一年時間中，手機等消費類電子產業最為火熱的就是芯片缺貨漲價，這種情況持續至今，至于背后的原因，筆者曾多次分析，一方面，的確有市場因素存在，另一方面，也有炒作的嫌疑。

而從手機產業來看，整體市場的出貨量情況其實并不樂觀，甚至還出現了同比下降的情況，而這背后又存在如小米、OPPO、vivo等國內一線手機品牌備貨的問題！

三者的囤貨效應，看似是在吸取華為事件教訓，除了所謂的“剛需”以外，據筆者從供應鏈了解到，在華為供應鏈遭遇狙擊、榮耀剛獨立出去之際，這背后或許還存在“買斷供應鏈產品”的“嫌疑”，換而言之，這是一種供應鏈競爭模式！

實際上，我們從手機相關核心配件來看，其實大部分產品的生命周期相對而言比較長，甚至可以共用很長一段時間，這種現象，也在很大程度上降低了囤貨的風險！簡而言之，一方面的確可以備貨，另一方面，也可以形成“圍剿”！

當然，從目前來看，榮耀在供應鏈體系方面似乎已經取得了很好的進展，出貨量的增長是重塑供應鏈體系效果的驗證。不過，榮耀能否在國內手機品牌廝殺如此激烈的情況下，繼續重返和維持此前的市場高度，這點尚且需要市場去驗證！