在今年全球智能手機出貨量下滑這一背景下，許多供應鏈廠商都出現業績下滑的現象，唯觸控顯示行業中有不少廠商業績表現異常突出；包括萊寶高科、友達、群創，這批企業在公告提出，當期業績增長主要是受益于筆記本電腦市場需求的大幅提升。

今年上半年筆電終端的需求的確非?？捎^，第二季度的訂單量與往年相比，出現了高達2-3倍的增長。

筆電產業鏈現狀

“現在許多產品都已經供不應求了，不光是TP，大大小小的零部件都在缺貨，讓不少終端廠的采購都很頭痛。”臺灣地區一家筆電攝像模組廠商對筆者說到。

由于海外疫情仍在發酵，多地執行線上辦公、線上授課的模式已然是迫在眉睫，這也讓筆電、平板類的產品成為許多人日常生活中的“必需品”，整體的市場需求明顯提振。行業人士表示，今年第二季度以來收到的急單很多，加上第一季度國內疫情的影響導致出貨有一定程度延遲，所以整個產業鏈在第二季度的出貨量呈現大幅增長。

據其稱：“目前為了確保產品的供應量，業內不少品牌廠商已經把第三季度、第四季度的訂單提前放到第二季度來生產和銷售。如果只看當下的話，應該是絕大多數的供應商產能都滿載，訂單多到做不完?！?

此前因筆電市場長期處于需求量穩定且逐年小幅減少的局面，加之零組件的毛利率普遍偏低，對這個市場“感冒”的大陸供應商并不算多。

有品牌廠商指出：“在國內手機品牌壯大的這些年中，大陸零組件廠商也快速崛起，留給臺灣廠商的空間越來越小，后者為保證自己的業績逐漸把更多的重心放在筆電市場。常年間只有為數不多的大陸廠商參與其中，讓筆電供應鏈在臺灣地區形成了穩定且相對封閉的狀態?！?

目前，包括惠普、戴爾、華碩、宏基在內的主流品牌廠商供應鏈均以臺系供應商為主，其中體量較大的供應商通常都會以多類產品打包的方式出售給客戶，以確保自身與客戶之間的深度綁定關系；這也意味著，留給其他廠商的機會和空間并不算多。

即便如此，身處眼下筆電和手機市場“此起彼伏”的局面，還是有許多零組件廠商動心了；筆者從業內得知，目前手機產業鏈中有不少企業意圖投資筆電產線，希望能夠趁此機會改善一下今年的整體業績。

不過，留給這些企業的時間或許不多了，2020已經悄然步入下半年，筆電市場的需求能夠延續多久還是一個未知數。

是需求還是“泡沫”

某驅動IC廠商告訴記者“由于訂單量的增長非常迅猛，導致我們工廠自第二季度以來一直都是滿產，依照當前產能來看，已經拿到手的訂單可能到第三季度都出不完?！?

今年的疫情無疑是在所有人意料之外的，這也讓筆電產業鏈在面對市場突如其來的爆發顯得有些措手不及。

回顧2019年，全球PC市場其實已經有出現回暖的趨勢。根據IDC發布的2019年四季度及全面PC出貨量報告，全年累計出貨2.61億臺，同比增長4.77%。需要提出的是，這是PC市場從2011年開始下滑的8年后首次出現增長。

誠如文章開頭提到，今年以來終端品牌每個月的訂單需求增長了2-3倍，依此估計，市場全年的需求量有望突破7億臺。

不過，終端品牌面對這樣的增長勢頭卻沒有表現出十分樂觀。

一家市場主流的品牌廠商對記者指出：“雖然今年整個市場都很火爆，但是從我們的角度看，這樣的需求還是比較偶然的；隨著疫情的改善，該恢復的生活和工作秩序還是會恢復，需求就會慢慢淡下來?！?

“除此之外，由于筆電這類產品的換機周期也比較長，所以我們認為疫情過后的需求量會逐漸回到往年的正常水平，目前預計這一波的增長趨勢是延續到明年第一季度結束?！痹撈放茝S商補充說道。

實際上，投資與回報能否成正比也是目前許多企業想要參與卻一直在觀望的原因。

前文提到，筆電零組件的產品毛利率普遍偏低，主要是各類模組廠的用料幾乎全部是由終端客戶指定，供應商唯一能夠把控的就是組裝費用。這也表示，利潤的多與少完全取決于廠商的良率高低，對于新晉供應商而言，在前期量少的階段想要實現可觀的利潤并不容易。

有手機產業鏈人士向筆者透露：“今年以來其實有很多客戶找我們做筆電的產品，不過筆電不是我們規劃內的市場，所以唯一接下來的還是一家手機大客戶的訂單。在我們看來，筆電市場零組件前期的毛利率基本上不會超過5%，如果想要靠這項業務帶來比較可觀的業績貢獻還是需要長期深耕這個領域，只看眼下這一輪的需求增長或許是行不通的。”