全球PCB行業(yè)經(jīng)歷了產(chǎn)能從日韓臺(tái)等國家和地區(qū)向中國大陸轉(zhuǎn)移的過程后，PCB產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移軌跡最終趨向集中化，中國大陸逐步成為全球第一大PCB制造基地。數(shù)據(jù)顯示，2018年我國PCB行業(yè)產(chǎn)值達(dá)到327.02億美元，同比增長(zhǎng)10.0%，預(yù)計(jì)2020年我國PCB行業(yè)產(chǎn)值或?qū)⑦_(dá)到356億美元，同比增長(zhǎng)5.6%，且其占全球PCB行業(yè)總產(chǎn)值的比例已由2000年的8.1%上升至2018年的52.4%。
尤其是在2019年基于新增產(chǎn)能的開出，中國大陸的PCB產(chǎn)值占據(jù)全球市場(chǎng)份額將加速擴(kuò)大。不過，在我國PCB產(chǎn)業(yè)在近幾年飛速發(fā)展過程中，由于PCB行業(yè)的生產(chǎn)成本和環(huán)保壓力逐增，加之承接PCB產(chǎn)業(yè)的地方政府給出的招商引資政策具有一定吸引力，也加速了產(chǎn)能從珠三角和長(zhǎng)三角地區(qū)遷移到基礎(chǔ)條件相對(duì)較好的中西部城市，如湖北黃石、江西九江、安徽廣德、四川遂寧等地。
內(nèi)遷版圖奠定，產(chǎn)能陸續(xù)開出
早在2016年，因鋰電行業(yè)需求爆發(fā)，吞食了很多銅箔的產(chǎn)能，導(dǎo)致電子銅箔供不應(yīng)求，價(jià)格快速上漲。與此同時(shí)，銅箔也是PCB中覆銅板的核心原料，在上游原材料漲價(jià)的壓力下，PCB漲價(jià)也無可避免。
據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2016年，銅箔漲價(jià)50%-60%，覆銅板漲價(jià)40%-50%，PCB漲價(jià)5%-15%。
從銅箔到PCB，雖然PCB廠承擔(dān)的漲價(jià)壓力已稀釋一部分。但對(duì)于長(zhǎng)三角和珠三角地區(qū)的眾多中小PCB廠商來說，其承壓能力有限。加之此時(shí)，江西湖北湖南等地政府招商引資的福利很具有吸引力，我國PCB產(chǎn)業(yè)迎來產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，2016年，廣東地區(qū)的PCB廠主要向江西贛州、九江、吉水，湖北黃石、湖南益陽等地轉(zhuǎn)移。
至2017年，大規(guī)模的限排從江蘇昆山到珠海、上海、深圳等地蔓延。加之2018年初，《環(huán)保稅》正式開始實(shí)施，其排污、排氣增稅3-5倍，PCB廠商的經(jīng)營(yíng)成本急劇上升。
在此背景下，為降低PCB整改對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的影響，形成了從華東向華南等漸進(jìn)的限排整改路線。
彼時(shí)，PCB廠商整體漲價(jià)幅度也高達(dá)20%，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移迫在眉睫。
時(shí)至今日，歷經(jīng)三年時(shí)間，內(nèi)地的PCB廠呈現(xiàn)百花齊放。上述業(yè)內(nèi)人士透露，作為承接珠三角、長(zhǎng)三角PCB產(chǎn)業(yè)梯度轉(zhuǎn)移的前沿陣地，從2016年到2019年的江西省已有近百家PCB板廠，從HDI到通孔不等。
其中，江西龍南地區(qū)重點(diǎn)發(fā)展電子信息產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域高端高值環(huán)節(jié)，形成了從電子新材料、電子元器件，到覆銅板、多層高密度線路板、SMT、精密部件、OLED，再到智能終端產(chǎn)品的完整電子信息產(chǎn)業(yè)鏈條。
據(jù)行業(yè)人士透露，在PCB產(chǎn)業(yè)內(nèi)遷的浪潮中，投建工廠從基建到全流程的配置約需要1年半到2年。截至今年，大部分內(nèi)遷的PCB廠已完成一期投產(chǎn)，僅江西地區(qū)已有五成PCB廠商進(jìn)入投產(chǎn)階段。
值得關(guān)注的是，即使投產(chǎn)的PCB廠較多，但前3年基本處于虧損中，一些依賴政府補(bǔ)貼的中小企業(yè)或?qū)⒚媾R洗牌。
業(yè)內(nèi)人士透露，“當(dāng)前，從深圳轉(zhuǎn)移到內(nèi)地的PCB廠商中，除了富士康，其他都在虧。”
但不容忽視的是，即使相當(dāng)一部分內(nèi)遷的PCB廠商已投產(chǎn)，卻未能良好盈利，加之限排和環(huán)保高壓政策越來越嚴(yán)格，PCB行業(yè)正進(jìn)入了洗牌和并購階段。
盈利能力承壓，進(jìn)入洗牌期
行業(yè)周知，電路板產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移是一個(gè)長(zhǎng)期的、深入的過程，在當(dāng)前的電路板產(chǎn)業(yè)環(huán)境下，產(chǎn)線的自動(dòng)化水平和設(shè)備投資是重點(diǎn)。
上述業(yè)內(nèi)人士表示，PCB工廠屬于重型設(shè)備投資企業(yè)，大部分內(nèi)遷的PCB廠商，因其自身實(shí)力有限，投資規(guī)模在10億元左右，其基建分為2-3期，第一期基本以3-6億元的投入標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)首批全線生產(chǎn)。
但前期高投入已耗費(fèi)大量資金，即使完成一期量產(chǎn)的企業(yè)，較多還處于虧損狀態(tài)。
與此同時(shí)，隨著PCB的價(jià)格的持續(xù)下降，投資越高端的PCB廠商越虧損，比如中高端的HDI線路板，基本是3-6億元的基建成本，但投入和產(chǎn)出比僅為50%-60%。
“即使高水平的線路板廠商的投入跟產(chǎn)出能實(shí)現(xiàn)1:1，在機(jī)械和設(shè)備等折舊，及員工成本影響下，PCB廠的前期基本是虧損的”。
除此之外，近幾年，國內(nèi)環(huán)保監(jiān)管愈加嚴(yán)格，尤其是對(duì)PCB這種高能耗、高排放的產(chǎn)業(yè)而言，整頓力度較大，PCB廠商的處境都相對(duì)艱難。
“目前很多線路板廠，你感覺它活著，其實(shí)已經(jīng)死了。”業(yè)內(nèi)人士表示。
如同手機(jī)廠商的發(fā)展歷程，經(jīng)歷過繁盛、巔峰，再進(jìn)入洗牌，越來越集中化。正處于虧損中的PCB廠的命運(yùn)，沒有品質(zhì)要求的低端廠商終究會(huì)淘汰，中高端產(chǎn)品的廠商或?qū)⒌却鲜泄镜氖召彙?
值得關(guān)注的是，自2018年下半年到今年年中，PCB行業(yè)的并購事件事件相對(duì)較多。其中，今年柔性線路板FPC廠被上市企業(yè)收購將更多。
特別是貿(mào)易摩擦升級(jí)，迫使高端產(chǎn)品FPC、IC載板、高頻板的國產(chǎn)替代加速，加之5G商用的發(fā)展，對(duì)PCB廠也提出了更高的要求，傳統(tǒng)硬板廠商面臨轉(zhuǎn)型，進(jìn)入從硬板到軟硬結(jié)合的發(fā)展階段，也加速了PCB廠商的洗牌步伐。